Autodesk对住房公司Factory_OS的投资包括业务和社会目标,包括测量体现碳,减少废物和工人繁荣。(图片由Autodesk提供)

2019年8月,181名企业圆桌会议的企业高管通过重新定义公司的目的,将其扩展到最大化的股东价值,以包括员工,客户和社区的“对所有利益攸关方的基本承诺”。两个都批评和掌声跟随这个通告。然后,2020年带来了全球大流行,猖獗的野火,是一个集体,具有系统性的种族主义,以及相应的经济危机 - 以前所未有的和相互连接的方式扰乱业务和社会。公司对所有利益攸关方承诺的意义是从未如前过的测试。

虽然业务还有很多工作要做为了充分拥抱商业圆桌会议的野心的理想,他们越来越多地选择投资资本,以便社会影响成为“走路”的一种方式。在过去的12个月中,几家公司推出了投资策略,以推进社会和环境的原因以及战略和业务目标。这些活动的大部分发生在早期创新投资投资中,有可能导致更加可持续和公平的未来 - 并通过越来越多的投资者领导:企业影响投资者。

企业影响投资者的日益增长的领域

企业影响投资者通过公司的战略优先事项,市场地位和资源进行对齐和放大的投资,以便产生可衡量的,相互加强的社会和财务回报。企业影响投资者使用传统工具的混合,包括企业风险投资,企业社会责任和企业发展,通过投资过程来互化的业务和社会目标 - 直到一个肯定的成功,并将另一个人的成功。

换句话说,投资不仅对公司的财务回报和战略价值而定,而且也是明确的积极社会和环境成果。虽然相对优先事项可能会根据实体,阶段,团队和业务对准,大多数企业影响投资者在前提下运作,所有三个支柱的故意都可以产生加强社会和财务回报。

巴塔哥尼亚是第一批创新的企业影响投资者之一,已成立专用的风险基金2013年投资初创公司“建立可再生能源基础设施,练习再生有机农业,节约用水,转移废物和创造可持续材料。”从那时起,超过30家公司已经公开发起了影响投资战略和资金,甚至更多的是在没有任何形式的公开公告的情况下投资。

估计7150亿美元的影响投资市场,企业影响投资者的创新现在管理超过72亿美元的承诺资本,自2016年以来一直以54%的年增长率增加的金额。仅2020年,亚马逊,微软,Salesforce,Telus,花旗和联合利华有每个宣布的风险投资承诺超过1亿美元。

企业影响投资策略往往来自资产负债表,但公司越来越多地使用替代结构,包括资产负债表资金,捐助者的资金和资金资金。如今,70%的企业影响策略使用公司的资产负债表,13%的使用资产负债表基金结构,15%使用基础或其他慈善车辆。影响焦点也有所不同,考虑环境可持续性的55%是一阶的影响目标区域,其次是社会正义(35%),劳动力发展/教育(23%)和健康(10%)。在2020年推出的战略中,46%包括特定的多样性,公平和包容目标。

有效企业影响投资者的五种特征

虽然企业影响投资仍然是一个新生的领域,但有更多的验证点和可能在未来几年内发生的定义,有效实践中的相似之处已经开始出现。根据我们自己的投资实践的市场研究和见解,我们共享有效的企业影响资金的五个特点,我们希望不仅可以为今天发生的事情提供灵感,而且还为未来的可能性提供了灵感。

1.交往

涉及的概念涉及使用企业资源,市场地位,客户网络和供应链达到向超越资本的投资增加价值。企业影响投资资金的标志倾向于公司以有意义和差异化的方式为投资组合增加价值。最好的计划有明确的章程和内部网络,可以快速行动,符合企业家的时间表。企业影响资金越来越多地利用其市场地位和供应链电力作为上市伙伴,联合技术开发商或客户以宝贵的方式。在伙伴关系中,投资组合和公司可以实现他们无法否则的结果。

亚马逊的企业发展集团作为公司的20亿美元的前兆气候资助基金,投资于瑞典的B系列融资,基于密歇根州的电动汽车制造商。除了提供股权以建立业务,并在Rivian的增长的早期阶段作为战略业务合作伙伴,亚马逊致力于从生产线上购买前100,000名RIVian卡车。这有助于对Rivian的供应商,员工和其他金融家的失败市场需求,同时提供允许业务成长所需的早期业务和技术资源。虽然rivian是否可以成功地通电货运和交付,但仍有待观察现在提出了超过80亿美元,估计为276亿美元的估值,使其成为现实。

2.合作

初创企业不仅取决于业务,还取决于加速器,投资者,顾问和资助者的整体生态系统的多样性和实力。无论是培养在孵化器中最早的想法,还是在后期的职业和私募股权交易中,各种人都在整个公司的生命周期中合作。企业影响投资者确定了公司常常为勤奋和投资组合发展带来的专业专业知识,技术和生态系统价值的机会。虽然企业影响投资者通常不得偿还交易,但它们可以对更广泛的综合组织的帮助,创始人,生态系统参与者和机构投资者越来越多地寻求提供差异化​​价值的企业影响资金的参与。

Salesforce Ventures影响基金s与其他投资者,企业家网络和行业专家的强大关系一直非常宝贵,产生高质量的交易流程,从而获得更广泛的创始人,并告知投资论文和市场地图。2020年,Salesforce合作努力是一个全球高影响企业家的网络,以获得在美国以外的创始人接触。这种关系最终导致了投资Crealana,基于秘鲁的数字技能平台,以及Salesforce Ventures影响基金的第一次拉丁美洲投资。

协作当然是双向街道;由于直接投资机会,Salesforce团队还在其自身生态系统内外开放了自己的生态系统和其他会受益于潜在伙伴关系和客户介绍的其他人。该公司的合作Mantra,以及其前5000万美元基金的早期证明点,为此奠定了基础推出第二个2020年的1亿美元影响基金。

3.治理和行政买入

从C-Suite和治理的行政买入对于创造长期稳定和问责制至关重要。公司风险投资(沿着金融回报和战略价值的两轴)历史上扩大和恢复在经济周期期间,管理变化和创新管理中的枢纽。To manage these challenges, successful corporate impact funds focus on garnering buy-in from the company’s most senior executives, establishing clear governance and investment-committee protocols with senior leaders for the impact investing program, and where feasible, incorporating investment mandates into the corporate charter itself. Done well, companies can preserve the long-term goals of impact investing through natural changes in economic and market conditions.

JPMORGAN CHASE于2009年推出了第一个影响投资,是一个创始伙伴全球影响投资网络(GIIN)。作为30亿美元的一部分承诺为了推进种族股权,该公司正在通过风险投资和贷款到社区发展金融机构将自己的资本部署到早期公司。JPMORGAN的影响财务团队正在建立一个影响风险投资组合,包括对就业和技能,金融健康,邻里振兴和小企业扩张的投资,重点支持企业家和群体的彩色。影响融资团队坐落在公司的企业责任单位内,并作为一家合资企业,参与该公司的业务。这种嵌入式方法可确保该计划具有广泛的组织支持,使团队能够利用公司的专业知识,同时保持影响富裕和谨慎的投资标准。执行领导的直接和明确的买入进一步实现了持久的组织支持。

4.论文发展

有效的企业影响投资策略和资金经常使用公司的总体中期长期战略来告知投资论文。这通常包括识别与公司的使命陈述和/或主题重点领域对齐的机会,以及在公司内部的影响投资组合和其他战略举措和公司冒险车辆之间建立互补关系。此对齐通知新投资和投资组合性能跟踪的清晰评估标准,并有助于为社会影响和财务回报之间的关系制定明确的目标。这些标准在公司之间差异很大,但一致性和清晰度是成功实践的常见要素。

作为全球生物制药公司,默克不断增长的影响投资文件夹展示了与公司对医疗保健机构的承诺以及更可持续的全球卫生生态系统的一致性。由AN投资评估框架,影响投资委员会确保投资与公司的使命和互补领域保持一致。具体而言,投资组合考虑了全球健康的五个互补方面:物理基础设施,金融包容,数字和诊断解决方案,药品和疫苗研发和应急响应。德赢怎么下载默克的清晰论文和评估标准帮助团队确定公司何时是合适的投资者,优化投资组合并导致评估更多交易。作为投资者LeapFrog Investments Fund III例如,默克支持高增长新兴市场的服务不足消费者的金融包容和保健服务。

5.影响管理

从投资创造积极的社会影响的故意自然需要测量,不仅要验证绩效,还可以为投资和管理决策提供信息。因此,影响测量和管理基于任何成功的企业影响投资实践。最佳实践将清晰的社会和环境目标纳入勤勉过程,处理结构和投资组合管理的勤奋过程中。这往往涉及与公认的从业者团体合作影响管理项目GIIN IRIS +

Autodesk.,设计和制作软件公司,投资于A和B系列融资Factory_OS.,预制多型房屋负担能力公司。与Factory_OS领导和领导的合作Autodesk Foundation.,公司综合影响契约与战略交易条款与体现碳,废物减少和工人繁荣方面的投资概述成功。为了保持对这些目标,Autodesk和Factory_OS的管理团队成立了一个指导委员会,定期举行会议,以合作在商业和技术发展目标以及对业务和技术发展目标的影响目标进展。到目前为止,Factory_OS已经使用了影响数据和研究来提高其故事,雇用人才,并带来新的任务对齐的投资者。

进一步融合业务和社会

近10亿美元的企业风险投资致力于社会和环境影响只是冰山一角。由于绿色债券等金融工具,公司拥有超过22万亿美元的资产负债表现金和筹集资金的能力,公司有一个独特而强大的作用加速过渡可持续,包容性和公平的未来。

公司的员工大小,必须询问他们的领导,财政团队和企业社会责任计划如何投资其资源。高管需要考虑公司的资产负债表如何为员工,客户和社区做更多更多。这些已经部署公司资本的人应采取下一步,以纳入相互加强的财务回报,社会影响和战略价值的任务。与像这样的合作伙伴合作和参与全球影响投资网络,toniic.500初创公司TCFD.使命投资者交流黑色风险研究所, 和全球企业冒险是良好的起点。

公司在一起,公司可以更接近对所有利益攸关方的承诺,一步一步,当时企业和社会与和谐地工作的必要性不可能更加明显。体内设计和执行企业影响投资策略可以帮助面向未来的企业,激活宗旨和包容,并刺激可持续的创新。通过将公司资本与影响意义指导,我们可以引发飞轮,增强积极的社会影响和长期业务价值。